投基Z世代，Z哥最实在。

今天下午，沪指一度下跌超过40点，最低跌到3229.45点，但神奇一幕在尾盘发生。最终，在银行股、石油股以及权重白酒股反弹的带动下，沪指跌幅明显收窄，最终只下跌10.54点，以3264.87点报收，跌幅0.32%。

大盘连跌5个交易日之后，短期已有企稳迹象。但当前市场，赚钱效应较低，能够维持上涨的只有人工智能板块和银行股，另外一个“黑马”出版传媒(601999)板块，虽然涨幅也很大，但其实真正参与的人并不多。因此，市场人气要想企稳，Z哥觉得或许还需时日。

(资料图)

先说银行股板块，今天的表现还是值得重视。

瑞丰银行、中信银行盘中一度涨超9%，5000多亿市值的邮储银行一度上涨超5%。此外，农行、中行、建行等大行纷纷创出本轮行情新高。银行股的强势，对于今天的指数，无疑做出巨大贡献。

实际上，自从开始炒中特估以来，Z哥一直觉得，A股的银行股板块是一个被低估的板块，再加上超高的派息率，更容易获得稳健机构的青睐。以农业银行(601288)为例，3月31日该行公布0.222元/股的分红方案，按照当时3.11元的股价计算，派息率高达7.14%。类似的，工商银行分红方案为0.304元/股，此前派息率也一度达到6.82%。如此高的派息率，自然对于大资金存在吸引力。

因此分红方案发布之后，两大银行的表现自然强势。数据显示，截至2023年一季度末，公募基金共重仓持有35只A股上市银行股，合计持股数量超过74亿股。其中，招商银行获得近500只基金重仓，兴业银行(601166)、宁波银行(002142)、平安银行(000001)、工商银行等多只个股获得上百只基金重仓，长沙银行(601577)、建设银行、北京银行(601169)等多只个股获得公募基金净增持。

除了银行股外，中石油、中石化、中国人寿、中国移动等中字头公司都逆势飘红，另外调整多日的白酒股，今天也表现不错，贵州茅台(600519)上涨1.5%，与中移动并驾齐驱。

当然，市场也有不如意的一面，新能源、创新药两大赛道再遭重创。

新能源方面，多家锂电池公司一季度业绩堪忧。

长远锂科：一季度净利润92.9万元同比下降99.69%；

天力锂能：一季度净利润49.94万元，同比减少99.15%；

江特电机：一季度净利润5064.8万元，同比下降92.39%；

此外，中科电气(300035)、富临精工(300432)、科翔股份、德方纳米(300769)、川金诺(300505)等多家公司跌幅超过10%。

今天表面看，锂电池板块的下跌是受业绩因素影响，但更重要的一点，Z哥认为可能还是赛道基金的撤离所致。

从今天基金产品净值估算来看，多只产品净值估算跌幅超过5%，更有净值估算跌幅超过6%的。

其中，泰信现代服务业净值估算跌幅高达6.12%，一季报显示，其重仓股几乎全部压在锂电池板块。

另外，国投瑞银知名基金经理施成管理的几只产品，今天也都遭遇重创。

施成在季报中表示，目前新能源汽车处于第二周期的衰退期末尾，即将迎来第三周期。第三周期预计从2023年下半年开始，以美国市场和全球其他市场销售启动，以及储能爆发作为新增长点，叠加中国和欧洲市场恢复为基石。

施成认为，第三周期启动的前提是产业链各个环节盈利来到低位，估值来到低位，销量处于低位，市场预期到达低位。上升期的幅度我们还不好完全判断，但基本是即将迎来新一轮上升周期了，所以这个时间是较好的投资时点。

施成还在等待新能源汽车第三周期的到来，看得出来，他还很有耐心。但是，对于持有其产品的投资者来说，不知道是否有耐心等到第三周期的到来。

和新能源有类似遭遇的，还有CRO板块，今天药明康德(603259)跌停，美迪西跌11%，康龙化成(300759)、凯莱英(002821)、昭衍新药(603127)等跌幅超过7%。

一直以来，对于创新药的投资，Z哥认为都是需要信仰来持有。但是，在今年这种比较极端的行情下，投资者是否还有坚定的信仰，基金经理是否能够靠耐心来对抗中短期业绩的考核压力，确实就很难说了。

对于大盘，只要银行股、中字头等权重指标股能够挺住，那么指数应该能够企稳。但要想市场重聚人气，或许真的还需要等待新周期的到来。

封面图片来源：视觉中国(000681)-VCG211101720558

标签：